Kontakperkasa Futures – Jika pasar hari Jumat menjadi indikasi, naiknya minyak bisa berbalik hampir secepat berita tentang mencairnya krisis di Timur Tengah. Pertanyaannya adalah berapa jam ketenangan relatif yang mungkin terjadi dalam konflik ini sebelum berita utama eskalasi berikutnya membuat traders kembali gelisah?
Lebih penting lagi, berapa lama waktu yang dibutuhkan oleh perdagangan minyak untuk menyadari bahwa secara praktis tidak ada satu barel pun yang hilang dalam perang Israel-Hamas selama dua minggu untuk membenarkan premi risiko perang yang lebih tinggi dan lebih tinggi lagi untuk harga minyak?
Ini adalah minyak – sebuah komoditas yang mendapatkan nilainya dari konsumsi yang berhubungan dengan permintaan. Tidak seperti emas atau dolar, minyak bukanlah surga untuk terus mendapatkan keuntungan dari imajinasi belaka bahwa pasokan berisiko dan, oleh karena itu, harga harus terus naik – padahal yang terjadi adalah sebaliknya.
Banyak orang di Wall Street tampaknya berpikir bahwa harga minyak seharusnya lebih tinggi karena kedekatan pertikaian di Gaza dengan beberapa produsen minyak terbesar, seperti Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Irak, dan Kuwait.
Meskipun Israel dan Gaza sendiri hampir tidak terdaftar dalam perdagangan minyak global, Selat Hormuz yang membentang di antara keduanya merupakan titik kunci untuk pergerakan minyak, di mana seperlima dari seluruh minyak melewati wilayah itu, tampaknya merupakan logika mereka.
Selain itu, hampir setiap hari terjadi aksi saling serang antara Israel dan Iran, produsen minyak terbesar kelima di dunia – dan kekhawatiran akan adanya pembalasan terhadap Teheran oleh Israel dan sekutu utama mereka, Amerika Serikat – telah menambah kekhawatiran bahwa sesuatu yang tidak diinginkan akan segera terjadi.
Namun, sebagian traders minyak melihat konflik ini apa adanya – sebuah peristiwa politik yang besar tanpa keraguan, tetapi tidak menunjukkan risiko yang nyata sejauh ini terhadap perdagangan minyak mentah.
Hal ini menjelaskan turunnya harga minyak pada hari Jumat setelah berita bahwa dua tahanan yang ditahan oleh Hamas sejak 7 Oktober telah dibebaskan dengan “alasan kemanusiaan”.
Penurunan harga tersebut terjadi setelah pencairan kondisi pertama dalam perang yang telah berlangsung selama dua minggu. Namun, perspektif penting dalam situasi apa pun. Sikap Hamas sangat ringan dalam skema besar. Menurut pengakuan organisasi ini, ada 200 sandera Israel yang mereka tahan dan 50 lainnya ditahan oleh kelompok-kelompok bersenjata lainnya di daerah kantong tersebut. Dua puluh orang telah terbunuh oleh serangan udara Israel, katanya. Mereka yang dibebaskan bahkan tidak sampai 2% dari total yang ditawan. Dengan logika apa pun, hal ini tidak akan menghentikan misi Israel untuk menghapus organisasi militan itu dari muka bumi Gaza.
Meskipun gagasan atas penyebaran regional dari konflik ini valid, saat ini juga cukup sulit untuk mempertahankan premi risiko sebesar $7 hingga $10 per barel sejak dimulainya perang – dan untuk terus meningkatkannya dengan setiap eskalasi pertempuran – tanpa dampak yang sepadan pada perdagangan minyak.
Harga BBM di stasiun pengisian Amerika Serikat saat ini mungkin merupakan indikasi yang paling tepat untuk menggambarkan bagaimana perdagangan minyak yang lebih luas seharusnya memperlakukan krisis ini.
Harga bensin yang dibayarkan oleh para pengemudi di Amerika Serikat sebenarnya telah turun – ditutup pada hari Kamis di $3,554 per galon dibanding $3,867 dari sebulan yang lalu dan $3,820 setahun yang lalu.
Sejak jatuh dari rekor tertinggi lebih dari $5 per galon pada Juni 2022, bensin di pompa AS belum mampu melampaui $3,50 karena pasokan yang lebih dari cukup dan “gap” penyulingan yang menyempit – atau margin keuntungan.
Minyak: Market Settlements dan Aktivitas
Minyak yang diperdagangkan di New York, WTI, untuk penyerahan bulan Desember, melakukan perdagangan terakhir di $88,30 pada hari Jumat setelah resmi menyelesaikan sesi di $88,08, turun 29 sen, atau 0,3%. WTI mencapai level tertinggi sesi $89,85 sebelumnya. Untuk seminggu, minyak benchmark AS naik 2%, menambah peningkatan minggu sebelumnya sekitar 6%.
Minyak Brent yang diperdagangkan di London untuk kontrak teraktif Desember ditutup di $92,51 pada hari Jumat, setelah resmi menyelesaikan sesi di $92,16, turun 22 sen, atau 0,2%. Untuk seminggu, minyak benchmark global naik 1,4% setelah minggu sebelumnya menguat sebesar 7,5%.
Minyak: Outlook Teknikal untuk WTI
Support terdekat untuk WTI berada di $87,25, sebuah level yang menandai persilangan EMA 5 hari, atau Exponential Moving Average, dan Daily Middle Bollinger Band, ungkap Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknikal di SKCharting.com.
“Break di bawah zona ini akan memperpanjang penurunan ke support horisontal SMA 100 minggu, atau Simple Moving Average, di $86,30.
Agar minyak benchmark AS mendapatkan kembali momentum naik, ini harus mempertahankan support utama di atas MA 50 hari di $85,30, kata Dixit.
“Break di bawah zona ini akan mengubah momentum menjadi bearish dengan potensi pengujian ulang EMA 50 minggu di $81,50.”
Konsolidasi di atas $87,25 akan mendukung pengujian ulang $89,85, di atas itu WTI dapat siap untuk menuju $95 dan $96,50,
Emas: Market Settlements dan Aktivitas
Investing.com – Emas mempertahankan kilaunya di seluruh dunia safe haven pada akhir Jumat, mengunjungi kembali $2.000 untuk pertama kalinya sejak Agustus dan akhirnya mencapai level tertinggi tiga bulan. Kekhawatiran penyebaran dari perang terbaru di Timur Tengah dan keraguan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga AS lagi membuat investor beralih ke logam mulia.
“Status safe haven emas telah dipertanyakan dalam beberapa kesempatan selama beberapa tahun terakhir, tetapi saat-saat seperti ini menyoroti bahwa saat ketidakpastian yang signifikan, traders mencari aset dengan rekam jejak,” kata Craig Erlam, analis di platform online trading OANDA.
“Tentu saja, situasinya cukup menguntungkan bagi emas karena yields AS naik dengan cepat du saat yang sama, mengurangi daya tarik Treasury untuk jangka pendek. Namun gabungan ketidakpastian geopolitik dan ekonomi, yang keduanya bisa berimplikasi pada inflasi dan suku bunga, meningkatkan daya tarik emas, untuk saat ini.”
Emas berjangka yang paling aktif di Comex New York, Desember, ditutup naik 0,63% di $1.992,95/oz sesi Jumat usai menyentuh level tertinggi harian di 2.009,20. Setelah rally empat hari tanpa gangguan, emas ini mengakhiri minggu ini dengan naik $52,90, atau 2,7% – menambah penguatan minggu sebelumnya sebesar 5,2%.
Harga emas spot, yang lebih diawasi oleh sebagian traders daripada emas berjangka, berakhir naik 0,37% di $$1.981,64/oz di sesi Jumat setelah mencapai level tertinggi harian di $ 1.997,20. Harga spot, yang mencerminkan perdagangan emas secara real-time, naik 2,4% pada minggu ini, menambah peningkatan minggu lalu sebesar 5,4%.
Naiknya emas ke $2.000 terjadi setelah Indeks Dolar dan yields obligasi AS – yang ditandai dengan kembalinya Treasury note 10 tahun – turun dari level tertingginya minggu ini, sehingga memungkinkan logam mulia ini untuk kembali menjadi safe haven pilihan.
Emas: Prospek Harga Spot
Rally emas telah berhasil memotong target resistance yang diproyeksi SKCharting di $1.998 untuk harga spot, kata Dixit, sebelum mundur ke $1.974 dan menetap di $1.981.
Dalam seminggu ke depan, $1.974 akan bertindak sebagai support minor langsung, di atas $1.985 akan menjadi rintangan minor pertama yang harus dilewati, katanya.
Perdagangan di bawah $1.974, bagaimanapun, akan membuat emas berkonsolidasi menuju $1.968 dan break berkelanjutan di bawah $1.968 akan menyebabkan penurunan yang diperpanjang menuju kisaran $1.958-$1.954. Kegagalan untuk bertahan di atas kisaran tersebut akan membuka jalan untuk menguji zona support utama di $1.945-$1.935.
“Penting untuk diingat bahwa mood pasar saat ini terutama didorong oleh sentimen risk on dan risk off yang berasal dari krisis Timur Tengah dan, dengan demikian, situasi dapat terus berkembang dengan liku-liku yang gila,” ungkap Dixit.
“Bullish rally besar akan berlanjut pada break berkelanjutan dan penutupan hari di atas $1.998, yang akan mengarah ke $2.080 dengan klaster beberapa resistance di $2018-$2035-$2050 dalam perjalanannya.”
Gas alam: Market Settlements dan Aktivitas
Segala sesuatunya mulai terlihat menantang lagi bagi bull gas alam, setelah perubahan baru-baru ini dari kemerosotan selama berbulan-bulan.
Bahan bakar favorit Amerika untuk pemanas dan pendingin ruangan kembali ke wilayah $2 pada hari Jumat setelah bertahan di atas $3 sejak 4 Oktober. Gas benchmark bulan November di Henry Hub New York Mercantile Exchange membukukan kerugian bersih 10,4% untuk minggu yang baru saja berakhir, menambah kerugian 3,1% pada minggu sebelumnya.
Untuk hari Jumat, gas November ditutup turun 5,8 sen di $2,899
Outlook gas melemah setelah penambahan penyimpanan mingguan sebanyak 97 miliar kaki kubik yang lebih besar dari perkiraan dibanding dengan ekspektasi untuk peningkatan hanya 80 bcf.
Gas alam: Outlook Harga
Dipengaruhi oleh resistance dari EMA 50 minggu, gas turun dari level tertinggi $3,47 untuk mencapai EMA 50 hari di $2,88, Dixit mencatat.
“Resistance terdekat bergeser ke $3,01, level yang perlu ditembus kembali, diikuti oleh $3,18, untuk dimulainya kembali bullish rebound yang dapat menguji ulang $3,47 dan menantang SMA 200 minggu di $3,78 berikutnya,” katanya.
“Jika ini tidak terjadi dan gas menembus di bawah $2,87, maka akan membuka peluang turun serendah $2,66.” – Kontakperkasa Futures
Sumber : investing.com
